Вид документа : Статья из журнала Шифр издания : Автор(ы) : Коршунов, Олег Юрьевич (кандидат экономических наук; доцент) Заглавие : Соотношение теоретической и реальной фьючерсной цены на поставку акций Серия: Финансы, кредит, страхование Место публикации : Вестник Санкт-Петербургского университета. Сер. 5, Экономика. - 2011. - Вып. 3. - С. 75-84 (Шифр vsp5/2011/3) Примечания : Библиогр.: с. 83-84 (16 назв. ) УДК : 336.761 ББК : 65.264 Предметные рубрики: Экономика Рынок ценных бумаг Ключевые слова (''Своб.индексиров.''): акции--фьючерсы--цены--фьючерсные цены--теоретические цены--фьючерсные контракты--арбитраж Аннотация: Статья посвящена исследованию соотношения теоретической фьючерсной цены на поставку акций, полученной в предположении эквивалентности фьючерсных и форвардных цен в условиях совершенного рынка и диапазона цен на реальном рынке, внутри которого арбитражные операции невозможны. Получены формулы, позволяющие оценить положение и ширину арбитражного коридора. Показано, что теоретическая фьючерсная цена, как правило, находится выше верхней границы арбитражного коридора. Обсуждается степень влияния арбитражных операций, в рамках предложенной модели их реализации, на формирование цен на рынке фьючерсов на поставку акций.